Variație
Cât de mult s-a mișcat o valoare și pe ce interval?
RISC / 07
„Risc” nu este o singură măsură.
Volatilitatea, pierderea permanentă, lipsa lichidității, concentrarea și inflația descriu probleme diferite. O etichetă nu le înlocuiește.
Nu calculăm toleranța unei persoane și nu sugerăm un portofoliu.
DESFACERE
Cinci fețe ale incertitudinii.
Întrebările sunt educaționale și pot fi aplicate unei afirmații, nu unei persoane.
Pierdere
Este temporară, realizată sau ireversibilă?
Lichiditate
Există cumpărători, termene sau fricțiuni la ieșire?
Concentrare
Câte componente depind de același factor?
Risc real
Cum se schimbă puterea de cumpărare după costuri și prețuri?
SCENARIU
Schimbă o singură ipoteză.
Nu pentru a prezice, ci pentru a vedea dacă o concluzie este fragilă.
IPOTEZA A
Accesul rămâne rapid și costul neschimbat.
IPOTEZA B
Accesul durează, iar costul apare exact la ieșire.
Întrebarea nouă: concluzia inițială explică momentul în care accesul contează?
LIMITĂ
Măsurarea trecutului nu elimină necunoscutul.
Datele pot descrie un interval observat. Ele nu pot garanta repetarea lui.
- Specifică perioada și frecvența datelor.
- Separă posibilitatea de probabilitate.
- Arată costurile și lipsurile.
- Nu transforma un scenariu în promisiune.